近日，新诺威发布要紧重组预案表示，公司决议通过刊行股份及支付现款面孔购买实控东说念主旗下石药集团百克（山东）生物制药股份有限公司（以下简称“石药百克”）100%股权，交游金额为76亿元。

同期，公司决议向其他不向上35名特定投资者刊行股份召募配套资金，用于支付交游现款对价、场所公司神态缔造、补充流动资金等。

与2023年增资控股巨石生物访佛，这次交游一样为关联交游，源于石药集团的里面整合。本次刊行股份及支付现款购买财富的交游对方为维生药业、石药上海和恩必普药业，三家公司控股鼓动均为石药集团。

近两年，行为石药集团旗下单独分拆上市的新诺威开展了一系列的并购活动，通过这些并购，新诺威不仅扩大了我方的业务范围，还到手地将其业务拓展到了翻新药边界，这对其股价产生了权臣的正面影响。

凭借对巨石生物的并购，新诺威客岁股价翻了数倍，市值一度突破570亿元。据Wind数据，新诺威在2023年的股价全年涨幅在医疗保健行业中名挨次二，仅次于过去上市的新股百利天恒。收尾10月21日，新诺威股价为31.82元/股，最新市值为447亿元。

新诺威并购石药百克之后，公司的业务范围和家具线将得到进一步的扩展。除了将领有独家交易化家具“津优力”外，还将使新诺威得回减肥药看法，加多其在本钱商场的眩惑力。但鉴于本年新诺威事迹的下滑和商场响应，公司是否好像复制2023年的股价暴涨行情存在很大的不细目性。

76亿资金全靠定增

石药百克的前身为1994年景立的山东格兰百克生物制药有限公司。2013年，公司从济南迁至烟台牟平区，成为石药集团限制最大的生物医药产业基地之一。

现在石药百克的股权结构为维生药业执股60.84%、石药上海执股23.78%、恩必普药业执股15.38%。蔡东晨通过石药集团规矩维生药业、恩必普药业和石药上海，为石药百克的内容规矩东说念主。

收尾6月30日，石药百克100%股权评估值为76.22亿元，较账面价值42.76亿元升值33.46亿元，升值率为78.25%。

值得细密的是，新诺威此前收购巨石生物，使用的沿途为自有资金，不触及增发新股。而本次收购则以定向刊行股份、现款面孔支付，其中，定向刊行股份比例占交游对价的90%，现款面孔支付比例10%。

新诺威本次决议以20.95元/股的对价向维生药业、石药上海、恩必普药业刊行3.26亿股股份，占刊行后公司总股本的18.86%，对应价钱为68.4亿元，剩余7.6亿元以现款支付。

此外，新诺威还决议向不向上35名特定投资者刊行股份，并将召募到的约17.8亿元配套资金分裂用于支付这次交游的对价、石药百克的神态缔造、补充流动资金等。这也意味着，石药集团本次“左手倒右手”的交游，并未动用新诺威的现款储备。

石药百克奋勉于长效卵白药物等翻腾达物药品的研发和交易化，旗舰家具“津优力”（聚乙二醇化重组东说念主粒细胞刺激因子打针液）是自主研发的国度1类新药，对非髓性恶性肿瘤患者具有要紧真谛，能权臣镌汰因发烧性中性粒细胞减少引起的感染风险。“津优力”于2011年获批上市，不仅阻扰了外洋药企在该边界的把持，还象征着石药集团从传统化学制药向生物制药的到手转型。

除了代表家具“津优力”外，石药百克的其他在研管线也值得眷注，尤其是“减肥药看法”管线更令商场趋之若鹜。

石药百克在研的TG103 打针液及司好意思格鲁肽打针液已干预临床阶段，二者超重/臃肿和 2 型糖尿病允洽症已干预 III 期临床，预测从 2026 年起连接上市。

跟着新诺威对石药百克的并购，公司在翻新药边界的河山将得到权臣扩展，同期新诺威也将因此得回新的商场标签。但是，新诺威在2023年收购巨石生物时股价已资历了一轮商场炒作，在告示并购石药百克后，本钱商场的气派显得更为审慎，上一年度的暴涨行情并莫得得到复制。

靠并购催生的牛股

新诺威是石药集团的控股子公司，由石药控股和石药收支口于2006年共同出资竖立。2019年，石药集团将新诺威拆分上市。收尾本年6月末，石药集团通过恩必普药业和欧意药业蓄意执有新诺威74.42%股份，为第一大鼓动。新诺威的实控东说念主亦为蔡东晨。

新诺威正本并不触及翻新药业务，其主营业务为大健康边界功能食物的研发、坐褥与销售，主要家具为功能性原料及保健食物类家具，其中功能性原料主要为咖啡因、阿卡波糖、无水葡萄糖，保健食物主要系果维康维生素 C 含片、B 族维生素含片。

近几年，石药集团一直向新诺威注入旗下财富，以膨胀我方的业务范围。2021年7月，新诺威曾告示，通过向控股鼓动恩必普药业刊行股份的面孔，购买其执有的石药圣雪100%股权，交游作价8亿元。客岁9月，新诺威公告决议对巨石生物增资18.71亿元已矣控股，现在巨石生物的相干股权过户已完成。

巨石生物为翻腾达物医药企业，专注于抗体类药物、抗体偶联药物（ADC）以及mRNA 疫苗等生物制药前沿边界。调养边界包括乳腺癌、宫颈癌、胃癌、银屑病等。并购完成后，新诺威也随之切入翻新药赛说念。

自告示并购巨石生物后，新诺威股价已矣了快速高涨。2023年，新诺威股价全年累计高涨320.58%，位居申万医药生物行业第二位。但在股价高涨的同期，新诺威的事迹却受到巨石生物的影响大幅下滑。

本年上半年，由于相干家具还莫得已矣交易化，巨石生物耗损近2.22亿元，径直导致上半年新诺威营收、净利润双双下滑。公司上半年已矣营收9.72亿元，同比下滑27.71%，归母净利润为1.37亿元，同比下滑48.27%。

与巨石生物不同的是，新诺威本次决议收购的石药百克具备一定的盈利能力，新诺威的事迹也将因此得到相应的改善。

数据表示，2022年、2023及2024年上半年，石药百克的营收分裂约为22.35亿元、23.16亿元、9.22亿元，对应归母净利润分裂约为6.21亿元、7.85亿元、3.90亿元。在营收、净利润的弘扬上，石药百克甚而不逊于新诺威。

凭据信永中庸出具的备考审阅解说，若新诺威归并石药百克后，本年上半年，公司已矣的归母净利润将扩大至5.25亿元，比已公布的净利润增长约282.82%。